The post has been translated automatically. Original language: Russian
When a customer pays for a purchase with a bank card, the process looks simple from the outside: they enter card details or tap a phone, confirm the payment, and receive the result a few seconds later.
But during this short time, several participants in the payment infrastructure exchange data, the transaction is authorized, and later settlements take place. One of the elements of this system is the interchange fee.
Let’s look at what it is, who it is paid to, and why it is important for banks, fintech companies, and businesses.
What is an interchange fee?
An interchange fee is a fee that, in the classic four-party model of card payments, is usually paid by the acquiring bank to the issuing bank when a card transaction is processed.
The issuing bank issued the card and serves the customer making the purchase. The acquiring bank enables the business to accept the payment.
Between them is the payment system, which sets the rules for interaction between participants and determines the applicable interchange categories.
It is important not to confuse interchange with the fee that a business pays for accepting payments.
A merchant usually pays the acquirer a general service fee, often called the Merchant Discount Rate, or MDR. Interchange may be one component of this fee, along with other costs related to payment processing and maintaining the payment infrastructure.
To understand where interchange sits in the payment process, let’s look at the main participants.
Cardholder
The customer who pays for a product or service.
Issuing bank
The bank that issued the customer’s card and services their account.
Business or merchant
The company that accepts the payment.
Acquiring bank
The bank that enables the business to accept card payments.
Payment system
For example, Visa or Mastercard. It sets the rules for information exchange and settlements between system participants.
Processing infrastructure
Provides technological transaction processing and transfers the necessary data between participants in the payment process.
All these elements must interact almost instantly so that the customer can receive the payment result within a few seconds.
1. The customer initiates the payment
- The buyer enters card details, uses a saved card, or confirms the payment through a digital wallet.
- Information about the transaction is transferred to the payment infrastructure for further processing.
2. The request is sent to the acquirer
- The acquirer receives the transaction data and forwards the request through the payment system.
3. The request reaches the issuing bank
- The issuer checks the transaction parameters: availability of funds, card status, established restrictions, and other factors.
- If necessary, additional payment verification and protection mechanisms may be used.
4. The issuer makes a decision
- The bank approves or declines the transaction.
- The response travels back through the payment system and the acquirer to the business.
- All of this relates to the authorization stage.
5. Clearing and settlements take place
- After successful authorization, information about the transaction is used in the subsequent clearing and settlement processes between participants.
- It is at this level that the relevant fees, including interchange, are applied.
What determines the size of interchange
There is no single universal interchange rate for all card transactions.
Payment systems use different categories and rules.
In practice, the following factors may matter:
- card type and payment product;
- country where the card was issued;
- country where the payment is accepted;
- domestic or international transaction;
- business category and MCC;
- method of transaction processing;
- transaction parameters and data;
- rules of the specific payment system.
Therefore, two purchases for the same amount may theoretically have different fee structures.
Interchange, payment system fees, and MDR: what is the difference?
These terms are often mixed up, although they refer to different elements of card payment economics.
Interchange fee
A fee between the acquirer and the issuer. In a typical purchase transaction, it is paid by the acquirer to the bank that issued the card.
Payment system fees
Separate payments related to the use of the infrastructure and services of the relevant payment system.
MDR
The total fee that a business pays to its acquirer or card payment acceptance service provider.
This means that interchange should not automatically be equated with the tariff the merchant sees in the acquiring agreement.
It is one of the internal elements of the economics of a card transaction.
For the issuing bank, servicing a card product is connected with an entire technological infrastructure.
It is necessary to ensure card operation, authorize transactions, manage risks, ensure security, and interact with payment systems and other market participants.
Interchange is part of the economic model that distributes the cost of a card transaction between participants in the payment system.
At the same time, rates and rules may differ depending on the payment system, market, and transaction parameters.
A merchant usually does not calculate interchange independently, but its structure affects the economics of acquiring.
For large businesses, banks, and fintech companies, understanding the fee structure is especially important when:
- analyzing the cost of accepting payments;
- launching new payment products;
- operating in several markets;
- assessing the economics of different card scenarios;
- building a financial model;
- analyzing the efficiency of payment infrastructure.
The higher the transaction volume, the more noticeable the impact of even small differences in payment processing costs.
A modern card payment cannot be viewed only as the movement of funds.
First of all, it is a fast exchange of a large number of technological messages between participants.
The processing system must correctly process transaction data, determine the transaction route, send the request to the relevant participants, receive the response, and store the necessary parameters for subsequent processing stages.
That is why correct technological processing of transaction parameters is important not only for successful payment completion, but also for later financial settlements between participants.
Why it is useful for businesses to understand payment economics
For payment infrastructure, this is a sequence of technological and financial processes involving several organizations at once.
Understanding how acquiring, issuing, payment systems, processing, interchange, and other fees are connected makes it possible to better assess the real economics of card products and make more informed decisions when launching payment services.
For banks and fintech companies, this is especially important when scaling: the number of transactions grows, new markets, payment products, and scenarios appear, and with them the complexity of settlements increases.
Когда клиент оплачивает покупку банковской картой, со стороны это выглядит просто: он вводит данные карты или прикладывает телефон, подтверждает платеж и через несколько секунд получает результат.
Но за это время между несколькими участниками платежной инфраструктуры происходит обмен данными, авторизация операции и последующие расчеты. Один из элементов этой системы - interchange fee, или межбанковская комиссия.
Разберемся, что это такое, кому она выплачивается и почему ее важно учитывать банкам, финтех компаниям и бизнесу.
Что такое interchange fee?
Interchange fee — это комиссия, которая в классической четырехсторонней модели карточных платежей обычно перечисляется банком эквайером банку эмитенту при проведении карточной операции.
Банк эмитент выпустил карту и обслуживает клиента, который совершает покупку. Банк эквайер обеспечивает прием оплаты со стороны бизнеса.
Между ними находится платежная система, которая устанавливает правила взаимодействия участников и определяет применимые категории interchange.
Важно не путать interchange с комиссией, которую бизнес платит за прием платежей.
Мерчант обычно оплачивает эквайеру общую комиссию за обслуживание, часто называемую Merchant Discount Rate, или MDR. Interchange может быть одной из составляющих этой комиссии наряду с другими расходами на обработку платежа и обслуживание платежной инфраструктуры.
Чтобы понять место interchange в платежном процессе, рассмотрим основных участников.
Держатель карты Клиент, который оплачивает товар или услугу.
Банк эмитент Банк, выпустивший карту клиента и обслуживающий его счет.
Бизнес или мерчант Компания, которая принимает оплату.
Банк эквайер Банк, обеспечивающий бизнесу возможность принимать платежи по картам.
Платежная система Например, Visa или Mastercard. Она устанавливает правила обмена информацией и расчетов между участниками системы.
Процессинговая инфраструктура Обеспечивает технологическую обработку транзакции и передачу необходимых данных между участниками платежного процесса.
Все эти элементы должны взаимодействовать практически мгновенно, чтобы клиент мог получить результат оплаты за несколько секунд.
1. Клиент инициирует оплату
- Покупатель вводит данные карты, использует сохраненную карту или подтверждает платеж через цифровой кошелек.
- Информация о транзакции передается в платежную инфраструктуру для дальнейшей обработки.
2. Запрос направляется эквайеру
- Эквайер получает данные об операции и передает запрос дальше через платежную систему.
3. Запрос поступает банку эмитенту
- Эмитент проверяет параметры операции: доступность средств, статус карты, установленные ограничения и другие факторы.
- При необходимости могут использоваться дополнительные механизмы проверки и защиты платежа.
4. Эмитент принимает решение
- Банк подтверждает операцию или отклоняет ее.
- Ответ проходит обратный путь через платежную систему и эквайера к бизнесу.
- Все это относится к этапу авторизации.
5. Происходят клиринг и расчеты
- После успешной авторизации информация об операции участвует в последующих процессах клиринга и взаиморасчетов между участниками.
- Именно на этом уровне применяются соответствующие комиссии, включая interchange.
От чего зависит размер interchange
У interchange нет одной универсальной ставки для всех карточных операций.
Платежные системы используют различные категории и правила.
На практике значение могут иметь:
- тип карты и платежного продукта;
- страна выпуска карты;
- страна приема платежа;
- локальная или международная транзакция;
- категория бизнеса и MCC;
- способ проведения операции;
- параметры и данные транзакции;
- правила конкретной платежной системы.
Поэтому две покупки на одинаковую сумму теоретически могут иметь разную структуру комиссий.
Interchange, комиссия платежной системы и MDR, в чем разница?
Эти понятия часто смешивают, хотя они относятся к разным элементам экономики карточного платежа.
Interchange fee Комиссия между эквайером и эмитентом. В типовой операции покупки она направляется от эквайера к банку, выпустившему карту.
Комиссии платежной системы Отдельные платежи, связанные с использованием инфраструктуры и сервисов соответствующей платежной системы.
MDR Общая комиссия, которую бизнес платит своему эквайеру или поставщику услуги приема карточных платежей.
Таким образом, interchange нельзя автоматически приравнивать к тарифу, который видит мерчант в договоре на эквайринг.
Это один из внутренних элементов экономики карточной транзакции.
Для банка эмитента обслуживание карточного продукта связано с целой технологической инфраструктурой.
Необходимо обеспечивать работу карт, проводить авторизацию операций, управлять рисками, обеспечивать безопасность и взаимодействовать с платежными системами и другими участниками рынка.
Interchange является частью экономической модели, которая распределяет стоимость карточной операции между участниками платежной системы.
При этом ставки и правила могут различаться в зависимости от платежной системы, рынка и параметров транзакции.
Мерчант обычно не рассчитывает interchange самостоятельно, однако его структура влияет на экономику эквайринга.
Для крупного бизнеса, банков и финтех компаний понимание структуры комиссий особенно важно при:
- анализе стоимости приема платежей;
- запуске новых платежных продуктов;
- работе на нескольких рынках;
- оценке экономики различных карточных сценариев;
- построении финансовой модели;
- анализе эффективности платежной инфраструктуры.
Чем больше объем транзакций, тем заметнее влияние даже небольших различий в стоимости обработки платежей.
Современный карточный платеж невозможно рассматривать только как перемещение денежных средств.
Прежде всего это быстрый обмен большим количеством технологических сообщений между участниками.
Процессинговая система должна корректно обработать данные транзакции, определить маршрут операции, передать запрос соответствующим участникам, получить ответ и сохранить необходимые параметры для последующих этапов обработки.
Поэтому правильная технологическая обработка параметров транзакции важна не только для успешного прохождения платежа, но и для дальнейших финансовых расчетов между участниками.
Почему бизнесу полезно понимать экономику платежа
Для платежной инфраструктуры это последовательность технологических и финансовых процессов, в которой участвуют сразу несколько организаций.
Понимание того, как связаны эквайринг, эмиссия, платежные системы, процессинг, interchange и другие комиссии, позволяет лучше оценивать реальную экономику карточных продуктов и принимать более обоснованные решения при запуске платежных сервисов.
Для банков и финтех компаний это особенно важно при масштабировании: количество транзакций растет, появляются новые рынки, платежные продукты и сценарии, а вместе с ними увеличивается сложность расчетов.
Share
