The post has been translated automatically. Original language: Russian
Open Banking in Kazakhstan: a chance for fintech startups or a game only for banks?
Open Banking is often perceived as a banking topic: API, regulation, security, customer consent, integration with financial institutions.
But in fact, the question goes deeper.
Open Banking is not just about "banks opening APIs". This is a transition to a new model of the financial market, where the client manages access to his data himself, and fintech companies can build services on top of the banking infrastructure.
And here comes the main question for startups in Kazakhstan.:
Will Open Banking be a new growth point for fintech, or will it remain a closed game for large banks?
In my opinion, there is a chance. But it's not about competing with banks directly.
Startups should look for opportunities in areas where banks are usually less flexible.:
- personal financial analytics; - manage accounts from different banks in one interface; - scoring based on alternative data; - automation of financial reporting for SMEs; - anti-fraud and transactional monitoring; - KYC/AML services; - embedded finance for marketplaces, SaaS and e-commerce; - B2B tools for treasury, payments and cash-flow management.
For banks, Open Banking is a matter of infrastructure, trust, and risk control.
For startups, this is an opportunity to create narrower, faster, and more customer-oriented products.
The B2B fintech market is becoming particularly interesting. Small and medium-sized businesses need not just invoices and payments, but tools that help them see money in real time: balances, receipts, obligations, taxes, limits, and cash flow forecasts.
This is where startups can deliver value faster than large financial institutions.
But there is a downside.
Open Banking won't take off just because of the API. We need clear connection rules, a transparent consent model, customer trust, data protection, security standards, and real business cases where the customer understands: "Yes, it 's convenient and useful for me."
Therefore, Open Banking in Kazakhstan is not only a technological project. This is a test of the maturity of the entire fintech ecosystem.
Banks get the opportunity to expand their services through partnerships.
Startups get a chance to build products based on financial infrastructure.
Customers get more control over their data and more convenience.
The question is no longer whether Open Banking is needed.
The question is: who will be the first to create a product based on it that people and businesses will really use every day?
Open Banking в Казахстане: шанс для финтех-стартапов или игра только для банков?
Open Banking часто воспринимают как банковскую тему: API, регуляторика, безопасность, согласия клиентов, интеграции с финансовыми организациями.
Но на самом деле вопрос глубже.
Open Banking - это не просто «банки открывают API». Это переход к новой модели финансового рынка, где клиент сам управляет доступом к своим данным, а финтех-компании могут строить сервисы поверх банковской инфраструктуры.
И здесь появляется главный вопрос для стартапов Казахстана:
будет ли Open Banking новой точкой роста для финтеха - или останется закрытой игрой крупных банков?
На мой взгляд, шанс есть. Но он не в том, чтобы конкурировать с банками напрямую.
Стартапам стоит искать возможности в тех зонах, где банки обычно менее гибкие:
- персональная финансовая аналитика; - управление счетами из разных банков в одном интерфейсе; - скоринг на основе альтернативных данных; - автоматизация финансовой отчетности для МСБ; - антифрод и транзакционный мониторинг; - KYC/AML-сервисы; - embedded finance для маркетплейсов, SaaS и e-commerce; - B2B-инструменты для казначейства, платежей и cash-flow management.
Для банков Open Banking - это вопрос инфраструктуры, доверия и контроля рисков.
Для стартапов - это возможность создавать более узкие, быстрые и клиентоориентированные продукты.
Особенно интересным становится рынок B2B-финтеха. Малому и среднему бизнесу нужны не просто счета и платежи, а инструменты, которые помогают видеть деньги в реальном времени: остатки, поступления, обязательства, налоги, лимиты, прогноз cash-flow.
Именно здесь стартапы могут дать ценность быстрее, чем крупные финансовые организации.
Но есть и обратная сторона.
Open Banking не взлетит только за счет API. Нужны понятные правила подключения, прозрачная модель согласий, доверие клиентов, защита данных, стандарты безопасности и реальные бизнес-кейсы, где клиент понимает: «Да, мне это удобно и полезно».
Поэтому Open Banking в Казахстане - это не только технологический проект. Это тест зрелости всей финтех-экосистемы.
Банки получают возможность расширить свои сервисы через партнерства.
Стартапы получают шанс строить продукты на базе финансовой инфраструктуры.
Клиенты получают больше контроля над своими данными и больше удобства.
Вопрос уже не в том, нужен ли Open Banking.
Вопрос в другом: кто первым создаст на его базе продукт, которым люди и бизнес действительно будут пользоваться каждый день?
Share
