The post has been translated automatically. Original language: Russian
In April 2026, major consulting companies, including KPMG and PwC, held paid seminars on transfer pricing (TC). This is a sure signal: the topic is on fire, and the tax service has started asking uncomfortable questions. Kazakhstan has approved a new version of the Rules for Monitoring transactions, and now controlled transactions are viewed under a magnifying glass.
If you have a holding company and you are used to transferring money between group companies through interest-free loans or royalties, then this is bad news. What used to be considered a normal practice of liquidity management can now result in multimillion-dollar fines.
Intra-group loans: free cheese in a mousetrap
Imagine a situation: you have a profitable company A and an unprofitable company B. Company A provides Company B with an interest-free loan to replenish working capital. Previously, the tax service turned a blind eye to this.
Now the inspector will say: "Wait, if Company A had deposited this money, it would have earned 14% per annum. And if Company B had taken out a bank loan, it would have paid 18%. Why are you lending to each other for free?"
The tax service will charge additional virtual income to Company A in the form of lost interest and force them to pay corporate income tax (CIT) on it. And company B will be fined for underestimating the tax base.
To avoid this, you need to do three things.
- Set the market rate. Any intra-group loan should be issued at a percentage comparable to the market rate. Focus on the rates on deposits and loans in second-tier banks.
- Justify the bid. Prepare the documentation for the shopping center, which will clearly state why you chose this particular bid. Use the method of comparable uncontrolled prices.
- Keep track of the deadlines. The loan should not be indefinite. Set a clear repayment schedule and monitor its compliance. If company B cannot repay the debt, it is better to capitalize it by increasing the authorized capital.
Royalties and management services: where is the evidence?
Another popular scheme is the payment of royalties for the use of a trademark or the payment of management services to the parent company. The tax service doesn't take my word for it anymore. If you pay 5% of the revenue for "consulting services", be prepared to prove that these services were actually provided and brought economic benefits to the company. And here, too, there are at least three things that a findir can do.
- Collect evidence. Certificates of completed works with the wording "services rendered in full" no longer work. Detailed reports, correspondence, presentations, and meeting minutes are needed. Everything that proves the reality of the services provided.
- Justify the price. Why 5% and not 2%? Prepare a benchmarking market study that proves that independent companies pay the same amount for similar services.
- Check for duplication. Make sure that the parent company's services do not duplicate the functions of your full-time employees. If you have your own marketing department, why do you pay for marketing consultations to the holding company?
Instead of output
Transfer pricing is no longer just a problem for large multinational corporations. A medium-sized business with a holding structure has been targeted. The CFO urgently needs to conduct an audit of all intra-group transactions.
And if you can't prove the marketability of the price and the reality of the service, it's better to cancel the deal or renegotiate the terms: fines for violating the rules of the shopping center can bury the business.
В апреле 2026 года крупнейшие консалтинговые компании, включая KPMG и PwC, провели платные семинары по трансфертному ценообразованию (ТЦ). Это верный сигнал: тема горит, и налоговая начала задавать неудобные вопросы. В Казахстане утвердили новую редакцию Правил мониторинга сделок, и теперь контролируемые сделки рассматривают под лупой.
Если у вас холдинговая структура, и вы привыкли перекидывать деньги между компаниями группы через беспроцентные займы или роялти, то это плохие новости. То, что раньше считалось нормальной практикой управления ликвидностью, теперь может обернуться многомиллионными штрафами.
Внутригрупповые займы: бесплатный сыр в мышеловке
Представьте ситуацию: у вас есть прибыльная компания А и убыточная компания Б. Компания А выдаёт компании Б беспроцентный заём на пополнение оборотных средств. Раньше налоговая закрывала на это глаза.
Теперь же инспектор скажет: «Подождите, если бы компания А положила эти деньги на депозит, она бы заработала 14% годовых. А если бы компания Б взяла кредит в банке, она бы заплатила 18%. Почему вы кредитуете друг друга бесплатно?».
Налоговая доначислит компании А виртуальный доход в виде недополученных процентов и заставит заплатить с него корпоративный подоходный налог (КПН). А компанию Б оштрафует за занижение налогооблагаемой базы.
Чтобы этого избежать, нужно сделать три вещи.
- Установите рыночную ставку. Любой внутригрупповой заём должен выдаваться под процент, сопоставимый с рыночным. Ориентируйтесь на ставки по депозитам и кредитам в банках второго уровня.
- Обоснуйте ставку. Подготовьте документацию по ТЦ, в которой будет чётко прописано, почему вы выбрали именно эту ставку. Используйте метод сопоставимых неконтролируемых цен.
- Следите за сроками. Заём не должен быть бессрочным. Установите чёткий график погашения и следите за его соблюдением. Если компания Б не может вернуть долг, лучше капитализировать его, увеличив уставный капитал.
Роялти и управленческие услуги: где доказательства?
Ещё одна популярная схема — выплата роялти за использование товарного знака или оплата управленческих услуг материнской компании. Налоговая больше не верит на слово. Если вы платите 5% от выручки за «консультационные услуги», будьте готовы доказать, что эти услуги реально оказывались и принесли компании экономическую выгоду. И здесь тоже есть как минимум три вещи, которые может сделать финдир.
- Собирайте доказательства. Акты выполненных работ с формулировкой «услуги оказаны в полном объёме» больше не работают. Нужны детализированные отчёты, переписка, презентации, протоколы встреч. Всё, что доказывает реальность оказанных услуг.
- Обоснуйте цену. Почему 5%, а не 2%? Подготовьте бенчмаркинг — исследование рынка, которое доказывает, что независимые компании платят за аналогичные услуги столько же.
- Проверьте дублирование. Убедитесь, что услуги материнской компании не дублируют функции ваших штатных сотрудников. Если у вас есть свой отдел маркетинга, зачем вы платите за маркетинговые консультации холдингу?
Вместо вывода
Трансфертное ценообразование — это больше не проблема только крупных транснациональных корпораций. Под прицел попал средний бизнес с холдинговой структурой. Финансовому директору нужно срочно провести аудит всех внутригрупповых сделок.
И если вы не можете доказать рыночность цены и реальность услуги, сделку лучше отменить или пересмотреть условия: штрафы за нарушение правил ТЦ могут похоронить бизнес.
Share
