The post has been translated automatically. Original language: Russian
I recently read Yelzhan Kushekbaev's thread from the MA7 Angels Club and found myself thinking that this is the most sober look at what is happening in AI right now. It's just a reality in which most startups have already lost before they even started.
If you decompose the market, there are only four layers. There are compute chips and servers at the bottom. Above data, those who supply data for training models. Then the models themselves, OpenAI, Google, and Anthropic. And only on top of the application layer, products for end users. The problem is that the first three layers cost billions to enter. This means that almost all startups go to application.
And then the fun begins.
There are accuments pressing on you from above. Salesforce, SAP, banks, large corporations. They already have clients, processes, and budgets. They just add AI as a feature and remain leaders. The creators of the models are putting pressure on you from below. The same OpenAI and Google already make products themselves and go directly to the user. ChatGPT has already eaten dozens of SaaS tools and this is just the beginning.
You're literally between two millstones. And if you don't have protection, you'll just get crushed.
Below are five real defenses that matter now, according to Yelzhan:
1. The first is the data. Not just data, but data that no one else has. Everyone has public datasets. They don't give you an advantage. The real power comes when the users inside your product start generating unique data. Every click, every action improves the model. The better the model, the more users there are. The more users there are, the more data there is. This is a cycle that cannot be bought or copied quickly. That's why products like Notion AI or specialized CRMs start to strengthen over time, rather than just living on the same model.
2. The second is domain expertise. Today, the code is no longer a barrier. Cursor, Claude and other tools allow you to collect MVP in days. But an MVP is not equal to a product. The real product is about the details. How does the clinic work, where money is lost in the restaurant, what regulations will come tomorrow in fintech. It's not written in code, it's been lived for years. And that's what becomes protection. If you're just making “another AI tool," you're replaceable. If you understand the industry better than the customers themselves, it's hard to replace you.
3. The third is distribution. Technology is catching up. There is no audience. And here many people make mistakes, thinking that it is enough to flood the traffic. No. The winners are those who find non-standard channels. They integrate into other people's products, create a community, and ensure that the user brings the next user himself. Slack, Notion, and Figma did not grow at the expense of classical advertising. They grew because one user pulled a team behind him. In AI, this becomes even more critical because the product itself is easy to replicate.
4. The fourth is speed. Previously, startups competed with corporations. Right now, startups are competing with each other. And speed has become the new currency. If you don't release updates all the time, if you don't test hypotheses every week, you're out of the game. Look at the same Cursor or products around Claude, they are constantly being updated. This is no longer an advantage, it is a basic requirement.
5. The fifth is AI rollup. The most underrated strategy. While the market has not yet fully understood how to use AI, a window of opportunity appears. You can buy traditional businesses and rebuild them on AI. Reduce costs, increase margins, automate processes. This is arbitration. But it's temporary. In a few years, everyone will learn how to do this and the window will close.
The main conclusion that I made for myself is simple and unpleasant. In AI, you can't just make a product and hope that it will work. Barriers to entry into development have dropped to zero, which means that competition has grown to a maximum.
It's not those who have a better model who survive, but those who have protection that can't be copied quickly.
And now the right question to ask yourself.
Do you even have one of these MOATS, or are you just another tool that will be replaced in six months?
More about startups on the channel: https://t.me/Rauan_Syzdykov
Недавно прочитал тред Елжана Кушекбаева из MA7 Angels Club и поймал себя на мысли, что это максимально трезвый взгляд на то, что сейчас происходит в AI. Просто реальность, в которой большинство стартапов уже проиграли, даже не начав.
Если разложить рынок, там всего четыре слоя. Внизу compute, это чипы и сервера. Выше data, те, кто поставляет данные для обучения моделей. Дальше сами модели, OpenAI, Google, Anthropic. И только сверху application layer, продукты для конечных пользователей. Проблема в том, что в первые три слоя вход стоит миллиарды. А значит почти все стартапы идут в application.
И тут начинается самое интересное.
Сверху на тебя давят incumbents. Salesforce, SAP, банки, крупные корпорации. У них уже есть клиенты, процессы, бюджеты. Они просто добавляют AI как фичу и остаются лидерами. Снизу на тебя давят создатели моделей. Те же OpenAI и Google уже сами делают продукты и идут напрямую к пользователю. ChatGPT уже съел десятки SaaS инструментов и это только начало.
Ты буквально между двух жерновов. И если у тебя нет защиты, тебя просто перемелют.
Ниже пять реальных защит, которые сейчас имеют значение, по мнению Елжана:
1. Первое это данные. Не просто данные, а такие, которых нет ни у кого. Публичные датасеты есть у всех. Они не дают преимущества. Настоящая сила появляется, когда пользователи внутри твоего продукта начинают генерировать уникальные данные. Каждый клик, каждое действие улучшает модель. Чем лучше модель, тем больше пользователей. Чем больше пользователей, тем больше данных. Это цикл, который нельзя купить или быстро скопировать. Именно поэтому продукты вроде Notion AI или специализированные CRM начинают усиливаться со временем, а не просто жить на одной и той же модели.
2. Второе это доменная экспертиза. Сегодня код перестал быть барьером. Cursor, Claude и другие инструменты позволяют собрать MVP за дни. Но MVP не равно продукт. Настоящий продукт упирается в детали. Как работает клиника, где теряются деньги в ресторане, какие регуляции придут завтра в финтехе. Это не пишется кодом, это проживается годами. И именно это становится защитой. Если ты просто делаешь “еще один AI инструмент”, ты заменим. Если ты понимаешь индустрию лучше, чем сами клиенты, тебя заменить сложно.
3. Третье это дистрибуция. Технология догоняется. Аудитория нет. И здесь многие ошибаются, думая, что достаточно залить трафик. Нет. Побеждают те, кто находят нестандартные каналы. Встраиваются в чужие продукты, создают комьюнити, делают так, что пользователь сам приводит следующего пользователя. Slack, Notion, Figma выросли не за счет классической рекламы. Они росли потому, что один пользователь тянул за собой команду. В AI это становится еще критичнее, потому что сам продукт легко повторить.
4. Четвертое это скорость. Раньше стартапы соревновались с корпорациями. Сейчас стартапы соревнуются друг с другом. И скорость стала новой валютой. Если ты не выпускаешь обновления постоянно, если ты не тестируешь гипотезы каждую неделю, ты выпадаешь из игры. Посмотрите на те же Cursor или продукты вокруг Claude, они обновляются постоянно. Это уже не преимущество, это базовое требование.
5. Пятое это AI rollup. Самая недооцененная стратегия. Пока рынок еще не до конца понял, как применять AI, появляется окно возможностей. Можно покупать традиционные бизнесы и перестраивать их на AI. Сокращать расходы, увеличивать маржу, автоматизировать процессы. Это арбитраж. Но он временный. Через несколько лет все научатся это делать и окно закроется.
Главный вывод, который я для себя сделал, простой и неприятный. В AI нельзя просто сделать продукт и надеяться, что он выстрелит. Барьеры входа в разработку упали до нуля, а значит конкуренция выросла до максимума.
Выживают не те, у кого лучше модель, а те, у кого есть защита, которую нельзя быстро скопировать.
И теперь самый правильный вопрос, который стоит задать себе.
У тебя вообще есть хоть один из этих MOAT’S или ты просто еще один инструмент, который заменят через полгода.
Еще больше о стартапах на канале: https://t.me/Rauan_Syzdykov
Share
