Публикация была переведена автоматически. Исходный язык: Русский
Data Room — это собранное в одном месте доказательство того, что у вас не хаос, а компания.
Когда инвестор заинтересовался и говорит: «покажите Data Room», он хочет убедиться, что у вас всё нормально с юридикой, деньгами, структурой компании, правами на продукт и что вы вообще понимаете, что строите. По сути, это этап доверия.
И тут очень важный момент: Data Room должен быть готов заранее. Самая большая ошибка — начинать собирать его неделями, когда инвестор уже ждёт. Инвестор, как и клиент, быстро остывает. Интерес — это окно возможностей.
Технически Data Room — это просто папка в облаке (Google Drive, Notion и т.д.), но:
• всё разложено по папкам
• понятные названия
• желательно есть навигационная страница (Tilda, Notion или даже Google Sheet со ссылками)
Есть два уровня:
• простой Data Room для ангелов
• профессиональный Data Room для фондов
Простой Data Room (для ангелов):
• питчдек
• cap table
• документы на компанию (устав, учредительные договоры, справка о регистрации, приказы о назначении директора)
• все сделки с ангелами и инвесторами
• документы на ИС: патенты, авторские права, регистрация названия
• удостоверения личности фаундеров
• финансовая модель и инвестиционная модель
• оргструктура и структура группы компаний
• сертификаты (МФЦА, Astana Hub и т.д.)
• список всех сервисов, которые использует компания (почта, домен, хостинг, репозитории, CRM и т.п.) и кто владелец аккаунтов
Важно: всё должно быть на корпоративной почте, а не на личных аккаунтах
• метрики, статистика, аналитика (Google, продуктовые метрики и т.д.)
Чем прозрачнее вы выглядите — тем выше доверие. Компания не должна рухнуть, если кто-то из основателей или разработчиков уйдет.
Профессиональный Data Room (для фондов). Очень кратко по смыслу, без перегруза:
1. Корпоративные документы
Все документы по созданию компании, уставы, изменения, протоколы совета директоров и акционеров, переписка с акционерами, информация по дочкам, юрисдикциям и будущим инвестиционным соглашениям.
2. Капитализация
Полный cap table, все акции, опционы, конвертируемые ноты, права инвесторов, ограничения на продажу долей, условия вестинга, документы по всем выпускам ценных бумаг.
3. Интеллектуальная собственность
Все патенты, торговые марки, домены, лицензии, разработки, кто чем владеет, кто что разрабатывал, кто подписал IP-договоры, а кто нет. Очень чувствительный блок.
4. Анализ рынка
Размер рынка, прогнозы роста, логика расчётов, источники данных, почему рынок растёт и за счёт чего.
5. Конкуренты
Кто конкуренты, в чём вы сильнее и слабее, по каким параметрам идёт конкуренция.
6. Стратегия и ключевые связи
Как вы собираетесь расти, за счёт каких рынков и продуктов, партнёры, поставщики, дистрибьюторы, дорожная карта на 3 года.
7. Продукты
Описание продуктов, подтверждение спроса, traction, целевые клиенты, юнит-экономика, pipeline новых продуктов.
8. Клиенты
Топ-клиенты, выручка по ним, LTV, CAC, воронка продаж, текущие сделки.
9. Финансы
Финансовая отчётность, P&L, cash flow, баланс, бюджеты, прогнозы на 5 лет, долги, налоги, обязательства. Здесь инвестор видит всё как есть.
10. Команда и советники
Кто работает в компании, роли, зарплаты, опционы, KPI, оргструктура, текучка, договоры с ключевыми людьми.
11. Юридика и регуляторика
Суды, споры, претензии, проверки, лицензии, переписка с регуляторами.
12. Договоры
Все значимые договоры: с клиентами, партнёрами, поставщиками, инвесторами, банками, брокерами. Всё, что может повлиять на бизнес.
13. Прочее
Маркетинг, пресс-релизы, риски, бизнес-план, страховки, отчёты консультантов и всё, что важно для понимания компании.
Каждый из этих пунктов очень глубокий. Подготовка Data Room — это реально хорошая тренировка для фаундера. Искренне желаю, чтобы каждый из вас дошёл до этой стадии и подготовил по-настоящему сильный Data Room.
У каждого фонда свой список. Содержание может быть больше или отличаться. Но плюс минус похоже.
И важный момент напоследок. Эти документы, особенно финансы, всё покажут инвестору как есть.
___________________
Друзья, начало года — хорошая точка, чтобы наконец взяться за стартап всерьёз, а не откладывать ещё на полгода.
Если вы:
- давно думаете о своём проекте
- застряли с метриками или не понимаете, куда дальше двигаться
- хотите собрать нормальный питчдек и выйти на первый трекшн
- планируете акселератор или первые разговоры с инвесторами
Я открываю набор на 2 месяца трекерства. Подробнее
Data Room — это собранное в одном месте доказательство того, что у вас не хаос, а компания.
Когда инвестор заинтересовался и говорит: «покажите Data Room», он хочет убедиться, что у вас всё нормально с юридикой, деньгами, структурой компании, правами на продукт и что вы вообще понимаете, что строите. По сути, это этап доверия.
И тут очень важный момент: Data Room должен быть готов заранее. Самая большая ошибка — начинать собирать его неделями, когда инвестор уже ждёт. Инвестор, как и клиент, быстро остывает. Интерес — это окно возможностей.
Технически Data Room — это просто папка в облаке (Google Drive, Notion и т.д.), но:
• всё разложено по папкам
• понятные названия
• желательно есть навигационная страница (Tilda, Notion или даже Google Sheet со ссылками)
Есть два уровня:
• простой Data Room для ангелов
• профессиональный Data Room для фондов
Простой Data Room (для ангелов):
• питчдек
• cap table
• документы на компанию (устав, учредительные договоры, справка о регистрации, приказы о назначении директора)
• все сделки с ангелами и инвесторами
• документы на ИС: патенты, авторские права, регистрация названия
• удостоверения личности фаундеров
• финансовая модель и инвестиционная модель
• оргструктура и структура группы компаний
• сертификаты (МФЦА, Astana Hub и т.д.)
• список всех сервисов, которые использует компания (почта, домен, хостинг, репозитории, CRM и т.п.) и кто владелец аккаунтов
Важно: всё должно быть на корпоративной почте, а не на личных аккаунтах
• метрики, статистика, аналитика (Google, продуктовые метрики и т.д.)
Чем прозрачнее вы выглядите — тем выше доверие. Компания не должна рухнуть, если кто-то из основателей или разработчиков уйдет.
Профессиональный Data Room (для фондов). Очень кратко по смыслу, без перегруза:
1. Корпоративные документы
Все документы по созданию компании, уставы, изменения, протоколы совета директоров и акционеров, переписка с акционерами, информация по дочкам, юрисдикциям и будущим инвестиционным соглашениям.
2. Капитализация
Полный cap table, все акции, опционы, конвертируемые ноты, права инвесторов, ограничения на продажу долей, условия вестинга, документы по всем выпускам ценных бумаг.
3. Интеллектуальная собственность
Все патенты, торговые марки, домены, лицензии, разработки, кто чем владеет, кто что разрабатывал, кто подписал IP-договоры, а кто нет. Очень чувствительный блок.
4. Анализ рынка
Размер рынка, прогнозы роста, логика расчётов, источники данных, почему рынок растёт и за счёт чего.
5. Конкуренты
Кто конкуренты, в чём вы сильнее и слабее, по каким параметрам идёт конкуренция.
6. Стратегия и ключевые связи
Как вы собираетесь расти, за счёт каких рынков и продуктов, партнёры, поставщики, дистрибьюторы, дорожная карта на 3 года.
7. Продукты
Описание продуктов, подтверждение спроса, traction, целевые клиенты, юнит-экономика, pipeline новых продуктов.
8. Клиенты
Топ-клиенты, выручка по ним, LTV, CAC, воронка продаж, текущие сделки.
9. Финансы
Финансовая отчётность, P&L, cash flow, баланс, бюджеты, прогнозы на 5 лет, долги, налоги, обязательства. Здесь инвестор видит всё как есть.
10. Команда и советники
Кто работает в компании, роли, зарплаты, опционы, KPI, оргструктура, текучка, договоры с ключевыми людьми.
11. Юридика и регуляторика
Суды, споры, претензии, проверки, лицензии, переписка с регуляторами.
12. Договоры
Все значимые договоры: с клиентами, партнёрами, поставщиками, инвесторами, банками, брокерами. Всё, что может повлиять на бизнес.
13. Прочее
Маркетинг, пресс-релизы, риски, бизнес-план, страховки, отчёты консультантов и всё, что важно для понимания компании.
Каждый из этих пунктов очень глубокий. Подготовка Data Room — это реально хорошая тренировка для фаундера. Искренне желаю, чтобы каждый из вас дошёл до этой стадии и подготовил по-настоящему сильный Data Room.
У каждого фонда свой список. Содержание может быть больше или отличаться. Но плюс минус похоже.
И важный момент напоследок. Эти документы, особенно финансы, всё покажут инвестору как есть.
___________________
Друзья, начало года — хорошая точка, чтобы наконец взяться за стартап всерьёз, а не откладывать ещё на полгода.
Если вы:
- давно думаете о своём проекте
- застряли с метриками или не понимаете, куда дальше двигаться
- хотите собрать нормальный питчдек и выйти на первый трекшн
- планируете акселератор или первые разговоры с инвесторами
Я открываю набор на 2 месяца трекерства. Подробнее
Поделиться
