Публикация была переведена автоматически. Исходный язык: Русский
Юрист для IT-бизнеса рассказывает о ключевых шагах и частых ошибках на пути к сделке
В Казахстане все чаще звучит история: «Мы нашли инвестора, но в последний момент сделка развалилась». Или, что еще хуже: «Мы договорились на словах, а через год инвестор забрал себе половину компании».
Привлечение инвестиций — это не про «убедить» и «договориться». Это юридически выверенный процесс, где каждая ошибка на старте стоит денег и долей на финише.
Именно здесь закладывается 80% успеха будущей сделки.
- Приведите в порядок «юридическую гигиену». Инвестор обязательно проверит это (Due Diligence).Компания: Ваш ТОО должен быть «чистым». Все учредительные документы в порядке, расчетные счета активы, нет скрытых долгов и судебных споров.Активы: Все права на код, дизайн, бренд и патенты (IP) должны официально принадлежать компании, а не вам лично.Команда: Ключевые сотрудники должны быть связаны трудовыми договорами или опционными соглашениями (Option Pool).
- Компания: Ваш ТОО должен быть «чистым». Все учредительные документы в порядке, расчетные счета активы, нет скрытых долгов и судебных споров.
- Активы: Все права на код, дизайн, бренд и патенты (IP) должны официально принадлежать компании, а не вам лично.
- Команда: Ключевые сотрудники должны быть связаны трудовыми договорами или опционными соглашениями (Option Pool).
- Создайте «продающий» пакет документов.Pitch Deck: Убедительная презентация — это must-have.Финансовая модель: Реалистичный прогноз на 2-3 года.Бизнес-план: Детальный план достижения показателей.
- Pitch Deck: Убедительная презентация — это must-have.
- Финансовая модель: Реалистичный прогноз на 2-3 года.
- Бизнес-план: Детальный план достижения показателей.
- Оценка компании (Valuation). Реалии Казахстана: используется не только денежная оценка, но и вклад основателей (sweat equity).
- Формат инвестиций.Заем (Convertible Loan): Простой и быстрый способ.Прямая покупка доли: Сложнее, но прозрачнее.
- Заем (Convertible Loan): Простой и быстрый способ.
- Прямая покупка доли: Сложнее, но прозрачнее.
- Ключевые условия в Инвестиционном соглашении (Term Sheet).Veto Right (Право вето)Drag-along и Tag-alongЛиквидационная преференцияОпцион на будущие инвестиции (ROFR)
- Veto Right (Право вето)
- Drag-along и Tag-along
- Ликвидационная преференция
- Опцион на будущие инвестиции (ROFR)
- Инвестиционное соглашение (Investment Agreement)
- Изменения в Устав
- Акт оценки доли
- «Договорились на словах»
- Отдать долю «просто так»
- Не читать Term Sheet
- Продать 30% за $30,000 без планирования следующих раундов
Резюме: Привлечение инвестиций — это переговоры, где ваша главная валюта — это подготовленность и понимание правил игры.
Управляющий Партнер, SOLIS Partners
Чингис Оралбаев
https://solispartners.kz/media
Юрист для IT-бизнеса рассказывает о ключевых шагах и частых ошибках на пути к сделке
В Казахстане все чаще звучит история: «Мы нашли инвестора, но в последний момент сделка развалилась». Или, что еще хуже: «Мы договорились на словах, а через год инвестор забрал себе половину компании».
Привлечение инвестиций — это не про «убедить» и «договориться». Это юридически выверенный процесс, где каждая ошибка на старте стоит денег и долей на финише.
Именно здесь закладывается 80% успеха будущей сделки.
- Приведите в порядок «юридическую гигиену». Инвестор обязательно проверит это (Due Diligence).Компания: Ваш ТОО должен быть «чистым». Все учредительные документы в порядке, расчетные счета активы, нет скрытых долгов и судебных споров.Активы: Все права на код, дизайн, бренд и патенты (IP) должны официально принадлежать компании, а не вам лично.Команда: Ключевые сотрудники должны быть связаны трудовыми договорами или опционными соглашениями (Option Pool).
- Компания: Ваш ТОО должен быть «чистым». Все учредительные документы в порядке, расчетные счета активы, нет скрытых долгов и судебных споров.
- Активы: Все права на код, дизайн, бренд и патенты (IP) должны официально принадлежать компании, а не вам лично.
- Команда: Ключевые сотрудники должны быть связаны трудовыми договорами или опционными соглашениями (Option Pool).
- Создайте «продающий» пакет документов.Pitch Deck: Убедительная презентация — это must-have.Финансовая модель: Реалистичный прогноз на 2-3 года.Бизнес-план: Детальный план достижения показателей.
- Pitch Deck: Убедительная презентация — это must-have.
- Финансовая модель: Реалистичный прогноз на 2-3 года.
- Бизнес-план: Детальный план достижения показателей.
- Оценка компании (Valuation). Реалии Казахстана: используется не только денежная оценка, но и вклад основателей (sweat equity).
- Формат инвестиций.Заем (Convertible Loan): Простой и быстрый способ.Прямая покупка доли: Сложнее, но прозрачнее.
- Заем (Convertible Loan): Простой и быстрый способ.
- Прямая покупка доли: Сложнее, но прозрачнее.
- Ключевые условия в Инвестиционном соглашении (Term Sheet).Veto Right (Право вето)Drag-along и Tag-alongЛиквидационная преференцияОпцион на будущие инвестиции (ROFR)
- Veto Right (Право вето)
- Drag-along и Tag-along
- Ликвидационная преференция
- Опцион на будущие инвестиции (ROFR)
- Инвестиционное соглашение (Investment Agreement)
- Изменения в Устав
- Акт оценки доли
- «Договорились на словах»
- Отдать долю «просто так»
- Не читать Term Sheet
- Продать 30% за $30,000 без планирования следующих раундов
Резюме: Привлечение инвестиций — это переговоры, где ваша главная валюта — это подготовленность и понимание правил игры.
Управляющий Партнер, SOLIS Partners
Чингис Оралбаев
https://solispartners.kz/media
Поделиться
