The post has been translated automatically. Original language: Russian Russian
In this episode of the MatchPoint podcast, we talked with Ilya Baranov, a partner at the Jets Capital crypto venture fund, where he manages $45 million and has conducted more than 100 transactions. Together with him, we analyzed the main topics of the Web3 market, shared insights and gave forecasts for the coming years. Below are the key points of our conversation.
Ilya told how in 2020 he created Jets Capital with an initial capital of $3 million, and by the middle of 2024 the fund's portfolio had grown to $45 million. The key point of no return for him was the deal in DeFi in 2021, when the invested $200,000 increased 15x.
We discussed one "stellar" exit, which brought the fund 12x, and one failure due to incomplete tokenomics. Ilya noted that the main thing is a clear token distribution model and transparency of economic incentives.
According to Ilya, without a strong team, even breakthrough technology has no chance. But the basic indicator of success remains the early on-chain metrics — the first transactions and user activity.
- L2 vs L0: Layer-2 protocols are still in demand, but more and more projects are looking towards L0 networks for maximum decentralization.
- NFT: The massive hype has subsided, but utilitarian NFTs (gaming, licensing) continue to effectively attract capital.
Ilya noted Toncoin's strengths: high throughput due to dynamic sharding and an active community, but named the key risks as regulatory uncertainty and competition with mature platforms.
The RWA sector is growing rapidly: in 2024, over $2.5 billion was invested in tokenization of real estate and securities. Among the flagships are projects with visual audit reports and a staking mechanism for real assets.
On-chain AI-based analytics raised more than $600 million in 2024. Major players use ML models to assess risks, predict volatility, and identify anomalies in transactions.
Ilya is confident that we are on the verge of a new investment rally: after the correction in 2023, institutional interest is growing, and with it the volume of transactions in cryptocurrencies.
- Pre-seed and seed: The funds expect the minimum viable product and the first on-chain data from startups.
- Geography: Projects from Asian and African regions are now receiving more attention thanks to local partnerships and accelerated accelerators.
For a successful listing on DEX/CEX, you must:
- Pure legal structure,
- Sufficient depth of liquidity,
- Coordinated marketing campaign (AMA, partner integrations, targeting).
Ilya predicts realistic growth of venture capital volumes to $20-25 billion per year and TVL to $200 billion. The optimistic scenario is $30 billion in deals and $250 billion in TVL by the end of 2026.
Listen to the full episode on YouTube https://youtu.be/aIIzajWY2Y8 and discuss it in our Telegram channel.: https://t.me/matchpoint8 Stay tuned for new releases and stay in the epicenter of crypto investments!
В этом выпуске подкаста MatchPoint мы поговорили с Ильёй Барановым — партнёром крипто-венчурного фонда Jets Capital, где он управляет $45 млн и провёл более 100 сделок. Вместе с ним мы разобрали главные темы рынка Web3, поделились инсайтами и дали прогнозы на ближайшие годы. Ниже — ключевые тезисы нашего разговора.
Илья рассказал, как в 2020 году создал Jets Capital с начальным капиталом $3 млн, а к середине 2024-го портфель фонда разросся до $45 млн. Ключевой точкой невозврата для него стала сделка в DeFi 2021 года, когда вложенные $200 000 выросли в 15×.
Мы обсудили один «звёздный» выход, принесший фонду 12×, и один провал из-за недоработанной токеномики. Илья отметил, что главное — чёткая модель распределения токенов и прозрачность экономических стимулов.
По мнению Ильи, без сильной команды даже прорывная технология без шансов. Но базовым индикатором успеха остаются ранние on-chain-метрики — первые транзакции и активность пользователей.
- L2 vs L0: Layer-2 протоколы по-прежнему востребованы, но всё больше проектов смотрят в сторону L0-сетей за максимальную децентрализацию.
- NFT: массовая шумиха спала, но утилитарные NFT (гейминг, лицензирование) продолжают эффективно привлекать капитал.
Илья отметил сильные стороны Toncoin: высокую пропускную способность благодаря динамическому шардированию и активное сообщество, но назвал ключевыми рисками — неопределённость регуляции и конкуренцию со зрелыми платформами.
RWA-сектор стремительно растёт: в 2024 году в токенизацию недвижимости и ценных бумаг инвестировано свыше $2,5 млрд. Среди флагманов — проекты с наглядной аудиторской отчётностью и механизмом стейкинга под реальные активы.
On-chain аналитика на базе ИИ привлекла более $600 млн в 2024 году. Главные игроки используют ML-модели для оценки рисков, прогнозирования волатильности и выявления аномалий в транзакциях.
Илья уверен, что мы на пороге нового инвестиционного ралли: после коррекции 2023-го институциональный интерес растёт, а с ним и объёмы сделок в криптовенчуре.
- Pre-seed и seed: фонды ждут от стартапов минимального жизнеспособного продукта и первых on-chain-данных.
- География: проекты из азиатских и африканских регионов сейчас получают больше внимания благодаря локальным партнёрствам и ускоренным акселераторам.
Для успешного листинга на DEX/CEX необходимы:
- Чистая юридическая структура,
- Достаточная глубина ликвидности,
- Скоординированная маркетинговая кампания (AMA, партнерские интеграции, таргет).
Илья прогнозирует реалистичный рост венчурных объёмов до $20–25 млрд в год и TVL до $200 млрд. Оптимистичный сценарий — $30 млрд сделок и $250 млрд TVL к концу 2026-го.
Слушайте полный выпуск на YouTube https://youtu.be/aIIzajWY2Y8и обсуждайте в нашем Telegram-канале: https://t.me/matchpoint8 Следите за новыми выпусками и будьте в эпицентре крипто-инвестиций!
Share
